MiFID II Diese 5 Faktoren verändern die Vermögensberatung in Europa
„Veränderungen sind ungemütlich und mit Kosten- und Zeitdruck verbunden. MiFID II wird zwar zu einem grundlegenden Wandel in der Anlageberatung führen, Banken erzielen aber einen klaren Wettbewerbsvorsprung, wenn sie die Chancen frühzeitig erkennen und ihr Geschäftsmodell dahingehend anpassen. Erforderlich und unumgänglich ist es ohnehin“, so Norman Falkenberg, Geschäftsführer von concedro.
Für Falkenberg liegt die Zukunft der Bankberatung in einem zielorientierten Ansatz. „Ob als Kunden-Berater-Modell, also eine Hybrid-Lösung, oder aber rein digital – mit einem zielorientierten Beratungsansatz und den heutigen digitalen Möglichkeiten kann jede Bank ihren Kunden die Finanzplanung, die Anlagelösung und das Vermögenscontrolling anbieten, das eine regelmäßige Beurteilung der Eignung der Anlagen im MiFID-Sinn zulässt“, erklärt Falkenberg.
Demokratisierung der Finanzplanung
Die regulatorischen Impulse von MiFID II ebnen Banken den Weg für eine kostengünstige zielorientierte Finanzplanung für den breiten Kundenstamm: je nach Zielgruppe als digitale Beratung mit oder ohne persönlichen Ansprechpartner.
„Bislang ist echte Finanzplanung einem einzigen Kundensegment vorbehalten: wohlhabenden Privatkunden. MiFID II wird das ändern. Aus dem Regelwerk geht ganz klar die Orientierung der Anlageberatung an Zielen hervor – für alle Kunden. Und das ist gut so“, sagt Kentgens.
Für den MiFID-II-Experten ist die computergestützte Finanzberatung als Hybrid-Modell einer der Schlüssel zur Demokratisierung zielorientierter Finanzplanung. Allerdings fragen bisher nur wenige Robo-Advisor in Deutschland die konkreten Anlageziele der Kunden ab.
„Und die Anbieter, die es tun, richten ihre Anlageempfehlung meist nicht an den Zielen aus. Ändern sie das nicht, dürften sie über kurz oder lang aus dem Markt ausscheiden“, betont Kentgens. Und weiter: „Im Rahmen von zielorientierten Investment-Ansätzen ist es sehr einfach, MiFID II umzusetzen. Die geforderte fortlaufende Eignungsprüfung der Kunden beispielsweise ist in den zielorientierten Strategien bereits automatisiert.“
