Multi-Asset-Fonds Die Erbengeneration sucht Vereinfachung und Übersicht

ETFs senken Kosten

Wichtig war den Teilnehmern die Kostenfrage. „Wir sorgen für ein ausgewogenes Verhältnis zwischen aktiven und passiven Ansätzen, um die Kosten gering zu halten“, erklärte AGUSTA-Geschäftsführer Hans-Peter Bannert. Graf von Wallwitz pflichtete bei: „Aktien-Manager sind gut beraten, die Kosten im Blick zu behalten. Ein Aufschlag von 2 Prozent für aktives Management fehlen zum Jahresende bei der Performance, die dem Kunden vorgelegt wird.“

Noch ein weiterer Punkt war dem Geschäftsführer von Eyb&Wallwitz wichtig: „Das schwierige Markt-Timing entfällt beim Einsatz von ETFs. Wir wissen: Privatanleger gehen aus dem Markt fortwährend rein und raus. Mit ETFs werden etwaige Fehlentscheidungen bei der Anlage an den Endkunden verlagert. Ganz generell: Wir halten uns beim Markt-Timing sehr zurück.“

Lutz Welge, Vermögensverwalter bei Julius Bär, schätzt ETFs ebenfalls: „Sie passen zur heutigen Gesellschaft – sie bieten eine einfache Lösung angesichts der Komplexität der Welt.“ Welge weiß um den Wunsch der Kunden nach Transparenz und Vereinfachung und erinnerte: „Wir dürfen nicht vergessen: Es gibt mehr Fonds als Aktien.“

Branding entsteht automatisch

Diskutiert wurde auch die Frage, wie es die Vermögensverwalter mit dem Branding halten. Deutsche Bank-Produktmanager Dennis Obertreis: „Wir vertrauen auf große Partner; die Visitenkarte zählt. Bei Nischenanbietern mit hervorragenden Produkten machen wir gelegentlich eine Ausnahme.“ Banner konterte: „Zuviel Hochglanz schreckt ab. Die Performance zählt.“ Welge ergänzte: Wir sind neutral und können mit denen zusammenarbeiten, die gute Produkte anbieten.“

Dem stimmte von Wallwitz zu: „Die Reputation wird über lange Jahre aufgebaut – manchen Marktteilnehmer verlieren sie dann in wenigen späten Stunden. Wir haben kein großes Marketingbudget. Wir konzentrieren uns auf das Wesentliche – die Performance.“ Graf von Wallwitz untermauerte diesen Punkt mit dem Hinweis auf das Gründungsdatum von Eyb & Wallwitz: Die Münchener Vermögensverwaltung wurde 2004 aus der Taufe gehoben. „Wir sind gut durch die Finanzkrise gekommen – das war eine tolle Eröffnung und eine gute Referenz für uns.“

Senior Investment Advisor Walter Liebe betonte, dass bei Pictet AM „Marketing als Vertriebsinstrument, aber nicht zur Schaffung falscher Tatsachen“ eingesetzt werde.

Kai Brüning, Senior Portfolio Manager apoAsset, bestätigte, dass die Kunden die Authentizität und Transparenz kleinerer Investmentboutiquen schätzen. Diese ständen zugleich für ein familiäres  Miteinander.