NNIP Multi-Asset-Faktorstrategie am Markt

• Carry: Dieser Faktor beschreibt die Tendenz, dass Wertpapiere mit hohen Renditen auch eine bessere Kursentwicklung aufweisen als solche mit niedrigen Renditen. NNIP-Fondsmanager halten Assets mit hoher Rendite long und solche mit niedriger Rendite short
• Flow: Kurzfristig unterliegen die Märkte vorhersehbarem und übertriebenem Kauf- und Verkaufsdruck. NNIP nutzt dies durch eine Long-Positionierung bei überhöhtem Marktangebot und umgekehrt
• Volatility: Die erwarteten Kursschwankungen liegen typischerweise höher als die tatsächlichen Schwankungen, weil sie die Vergütung eines Risikos darstellen. NNIP-Fondsmanager tragen die tatsächliche Volatilität selbst, lassen sich die erwartete Volatilität aber vergüten

Die meisten dieser Faktoren nutzt NNIP bereits für andere Fonds. Die Multi-Asset Factor Opportunities-Strategie führt sie nun in einem einzigen Absolute-Return-Fonds zusammen. Der Fonds ist bisher aber nur in Luxemburg zum Vertrieb zugelassen.

„Faktorbasierte Investments erfreuen sich bei Anlegern zunehmender Beliebtheit. Bislang wurde dieser Ansatz vor allem zur Allokation bei Long-only-Portfolios eingesetzt. Wir sind der Auffassung, dass faktorbasiertes Investieren bei marktbreitem Einsatz einen höheren Mehrwert bietet. Deshalb investieren wir über ein breites Spektrum von Asset-Klassen hinweg in die unterschiedlichsten Faktoren und vermeiden eine Long- oder Short-Ausrichtung. Erfahrungsgemäß steigert diese Kombination das Ertragspotenzial. Unser Ziel ist eine positive Rendite in allen Marktlagen.”

Willem van Dommelen, Strategie-Chef bei NN Investment Partners