Nur ein deutsches Unternehmen im Top-Segment Das sind die 10 besten Fondsboutiquen Europas

Spieglein Spieglein an der Wand, wer ist die schönste im ganzen Land? Nachdem wir die besten großen Fondsgesellschaften des zweiten Quartals 2017 vorgestellt haben, rücken nun die Boutiquen ins Rampenlicht.

22.08.2017 - 10:0722.08.17 - 13:40
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Boutique in London: Neben den großen Fondsgesellschaften in Europa bieten auch kleine Anbieter reichlich Top-Produkte
Boutique in London: Neben den großen Fondsgesellschaften in Europa bieten auch kleine Anbieter reichlich Top-Produkte© Getty Images
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Die Methode

In seiner europäischen Rating-Analyse von Investmentfonds greift Morningstar sein Sterne-Rating auf, um die Leistungsstärke von Kapitalanlagegesellschaften europaweit zu messen. Die Analysten aggregieren alle Fonds einer Gesellschaft, die ein Rating aufweisen, und ermitteln daraus eine Durchschnittsbewertung. Stichtag für die letzte Analyse war der 30. Juni 2017.

Als „klein“ stuft Morningstar Fondsgesellschaften ein, die mindestens fünf Milliarden Euro in mindestens zehn Fonds beziehungsweise Fondstranchen vorweisen können. Als „groß“ gelten Asset Manager, die mindestens 30 Milliarden Euro in Fonds mit einem Sterne-Rating des Analysehauses verwalten. „Große“ Fondsgesellschaften sind in einen eigenem Ranking erfasst. Um ein Morningstar-Sterne-Rating zu bekommen, muss ein Fonds älter als drei Jahre sein. Keine Ratings vergibt Morningstar zudem für Geldmarktfonds und für offene Immobilienfonds.

Zusätzlich bietet Morningstar seine Rating-Analyse auch nach Fondsvolumen gewichtet an. Hier fließt das Vermögen der Fonds ein. Damit sollen Investoren eine Indikation über die Qualität von Fonds erhalten, in denen sich das meiste Geld befindet. Das Rating eines Fonds mit einem hohen investierten Vermögen wiegt hier also schwerer als das Rating eines kleinen Fonds. Im Rahmen der volumengewichteten Rating-Analyse bricht Morningstar die Anbieter-Rankings auf die einzelnen großen Fondsgruppen Aktien, Renten und Mischfonds herunter. Die volumengewichtete Teilanalyse enthält auch eine Übersicht über den Anteil von Vier- und Fünf-Sterne-Fonds am bewerteten Gesamtvermögen einer Gesellschaft.

Das Ergebnis

Unter den besten 10 kleinen Häusern findet sich ein deutsches. Die Auswertung belegt wie die vorherige Analyse zum Stichtag am 31. März 2017 eindeutig die Dominanz angelsächsischer Boutiquen.

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