Trends aus der Asset-Allokation „Ohne Intuition geht im aktuellen Marktumfeld nichts mehr“
Im Moment kaufen von Wallwitz und Konrad gerne Aktien von Unternehmen mit viel Marktmacht, am besten sogar mit Monopolstellung. „Die Unternehmen müssen in allen Konjunktur- und Börsenzyklen stabil sein, stetig Gewinne erzielen und diese zu einem guten Teil als Dividenden auszahlen“, erklärt von Wallwitz. Nestlé, Roche, Johnson & Johnson, Microsoft und BASF erfüllen diese Kriterien.
Neben Monopolisten sind auch Unternehmen wie Amazon und easyJet, die alteingesessene Märkte durch Innovationskraft und starkes Wachstum durcheinanderwirbeln, für Kapitalmarkt-Experten interessant. „Sie zahlen in der Regel zwar keine hohen Dividenden aus, glänzen dafür aber mit satten Umsatzsteigerungen“, sagt von Wallwitz.
Mischfonds bedienen unterschiedliche Anlegerpräferenzen
Über die Vermögensverwaltung für semi-insitutionelle und institutionelle Kunden hinaus verwalten die Fondsmanager von Eyb & Wallwitz auch die Phaidros Funds Publikumsfonds. Darunter befinden sich auch zwei Mischfonds, die unterschiedliche Anlegerpräferenzen bedienen: Der Phaidros Funds Conservative ist defensiver Natur und hat deutlich mehr Anleihen als Aktien im Portfolio. Im Moment sind über zwei Drittel des Fonds mit Unternehmensanleihen bestückt.
Der auf ein ausgewogeneres Verhältnis von Risiko und Rendite zielende Phaidros Funds Balanced besteht knapp zur Hälfte aus Unternehmensanleihen. Der andere Teil des Portfolios ist mit Aktien belegt.
